Info
Meny
English
Logg inn
Søk etter prosjekter, resultater og personer
Søk etter prosjekter, resultater og personer
Historikk
Cristin-resultat-ID:
636866
Sist endret:
11. juni 2014, 10:53
Resultat
Vitenskapelig artikkel
2002
The performance of stochastic dynamic and fixed mix portfolio models
Stein-Erik Fleten
Kjetil Høyland
og
Stein Wallace
Tidsskrift
Tidsskrift
European Journal of Operational Research
ISSN 0377-2217
e-ISSN 1872-6860
NVI-nivå 2
Finn i kanalregisteret
Om resultatet
Om resultatet
Vitenskapelig artikkel
Publiseringsår: 2002
Volum: 140
Hefte: 1
Sider: 37 - 49
Importkilder
Importkilder
ForskDok-ID: r02013724
Klassifisering
Klassifisering
Emneord
Ledelse • Scenekunst • Simulering
Beskrivelse
Beskrivelse
Engelsk
Tittel
The performance of stochastic dynamic and fixed mix portfolio models
Sammendrag
The purpose of this paper is to demonstrate how to evaluate stochastic programming models, and more specifically to compare two different approaches to asset liability management. The first uses multistage stochastic programming, while the other is astatic approach based on the so-called constant rebalancing or fixed mix. Particular attention is paid to the methodology used for the comparison. The two alternatives are tested over a large number of realistic scenarios created by means of simulation. We find that due to the ability of the stochastic programming model to adapt to the information in the scenario tree, it dominates the fixed mix approach.
Vis
fullstendig beskrivelse
Bidragsytere
Bidragsytere
Stein-Erik Fleten
Forfatter
ved Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet
Kjetil Høyland
Forfatter
Stein William Wallace
Bidragsyterens navn vises på dette resultatet som Stein Wallace
Forfatter
ved Avdeling for logistikk ved Høgskolen i Molde - Vitenskapelig høgskole i logistikk
1
-
3
av
3